AP3 är en del av det nya system som ska trygga framtidens pensioner. Pensionssystemet är uppdelat i två delar. I den ena delen (fördelningssystemet) är grundprincipen att utbetalningar av pensioner till dagens pensionärer finansieras genom avgiftsinbetalningar (16 procent av lönen) från dagens löntagare. Den andra delen är ett premiepensionssystem där utbetalade pensioner betalas med fonderade medel som byggs upp av premiepensionsavgiften (2,5 procent av lönen). Premiereserven förvaltas av privata fondförvaltare, men även av Sjunde AP-fonden.