Gå direkt till navigering

Intern och extern kontroll

I styrelsens ansvar ingår att se till att fonden har en god intern kontroll. För att säkerställa detta fastställer styrelsen övergripande styrdokument som beskriver ramverket för AP3:s interna styrning och kontroll och utifrån dessa fastställer VD instruktioner.

Intern kontroll

Fonden arbetar enligt de vedertagna principerna med tre försvarslinjer där fondens affärsdrivande verksamhet är ansvariga för identifiering och hantering av de risker som uppkommer i den dagliga verksamheten och den andra försvarslinjen som utgörs av fondens oberoende kontrollfunktioner; Riskkontrollfunktionen och Compliancefunktionen som följer upp och kontrollerar att detta görs på ett ändamålsenligt sätt. Kontrollfunktionerna rapporterar regelbundet till såväl Risk- och revisionsutskottet som till styrelsen vid varje ordinarie möte. Vid väsentliga händelser eller vid behov sker återrapportering omedelbart till styrelsen. Fondens internrevision utgör den tredje försvarslinjen och har till uppgift att granska AP3s interna styrning och kontrollmiljö samt att processer är lämpliga, effektiva och att verksamheten drivs i enlighet med de beslut som fattats av styrelsen. Genomförda internrevisionsgranskningar behandlas av Risk- och revisionsutskottet och återrapporteras till styrelsen.

Fonden har lagt ut internrevisionsfunktionen till KPMG som under 2021 genomfört två granskningar, en granskning av processer kopplade till efterlevnad av marknadsmissbruksförordningen samt en granskning av första och andra försvarslinjen i fonden. KPMG identifierade förbättringsområden som har omhändertagits av fonden.

Externa revisorer

AP3s revisorer utses av regeringen, som efter upphandling utsett PwC att vara revisorer i AP-fonderna. Revisorer i fonden är Helena Kaiser de Carolis och Peter Nilsson. Peter Nilsson ansvarar även för att samordna revisionen av samtliga AP-fonder. I revisorernas uppdrag ingår granskning av den löpande verksamheten inklusive den interna kontrollen, förvaltningen, årsbokslutet samt årsredovisningen. Revisorerna uttalar sig om räkenskapshandlingarna och förvaltningen på grundval av revisionen. I uppdraget ingår även att granska att AP3 följer de, av fonderna gemensamt fastställda redovisnings- och värderingsprinciperna, samt att upprättade räkenskapshandlingar ger en rättvisande bild av verksamheten.

Tre försvarslinjer för hantering av risker

  1. Den första linjen utgörs av den direkta affärsverksamheten, vilket inkluderar samtliga enheter inom kapitalförvaltningen men också de affärsstödjande affärsfunktionerna. Ansvaret för riskhantering och regelefterlevnad finns därmed där risken har sitt ursprung. Kontroller sker löpande genom hela transaktionsflödet. Varje medarbetare och avdelningschef har ett ansvar att identifiera och hantera risken inom det egna ansvarsområdet
  2. Den andra försvarslinjen utgörs av fondens Riskkontroll och Compliancefunktioner. Kontrollfunktionerna säkerställer att organisationen i sin helhet och i berörda delar håller sig inom fastställda limiter, följer de restriktioner och instruktioner den är ålagd samt att identifierade risker hanteras av första försvarslinjen på ett tillfredställande sätt. Compliancefunktionen arbetar främst med regelefterlevnad och följer upp operativa risker medan Riskkontrollfunktionen granskar de finansiella riskerna. Riskkontroll och Compliancefunktionerna är oberoende funktioner och organisatoriskt fristående från de funktioner som tar aktiva affärsbeslut. Både CRO som är övergripande ansvarig för Riskkontrollfunktionen och Compliance officer rapporterar till VD och direkt till styrelsen.
  3. Den tredje försvarslinjen utgörs av internrevision. Riskhanteringen i fonden kvalitetssäkras av internrevisionsfunktionen genom regelbundna granskningar och utvärderingar av aktuella områden för att säkerställa att den är effektiv och ändamålsenlig. Baserat på utvärderingar av den tredje försvarslinjen
    förstärks processerna inom de övriga försvarslinjerna kontinuerligt. Internrevisionen i AP3 har lagts ut på extern revisionsbyrå som utses av och rapporterar till styrelsen via Risk- och revisionsutskottet och är oberoende från affärsverksamheten. Varje år genomförs internrevisionsgranskningar på Risk- och
    revisionsutskottets uppdrag.

Riskstyrning

Styrelsen fastställer årligen fondens operativa mål om vilken real avkastning på det förvaltade kapitalet som ska uppnås över tid. Detta baseras på en helhetsbedömning av fondens möjligheter att göra största möjliga nytta i sin roll som buffertfond i inkomstpensionssystemet utan att kapitalet utsätts för risker som medför att generationsneutraliteten äventyras. Det operativa målet förväntas uppnås genom att fonden investerar kapitalet och därmed exponeras mot en rad finansiella risker. De yttersta begränsningarna för fondens finansiella risktagande fastställs i Lagen om allmänna pensionsfonder vilket i korthet anges nedan. Grundat på dessa begränsningar och nivån på operativa målet formulerar styrelsen en övergripande riskaptit som anger vilka risker och i vilken utsträckning dessa accepteras för att kunna nå målen. Riskaptiten konkretiseras sedan genom styrelsens risktolerens som anger begränsningarna inom vilka de olika riskerna ska befinna sig, dessa följs sedan upp och återrapporteras till styrelsen varje kvartal.

Fondens riskpolicy är det styrdokument som beskriver de huvudsakliga riskerna förenade med verksamheten, styrelsens aptit för olika typer av risker samt hur risker ska hanteras, följas upp och kontrolleras. VD ansvarar för den löpande förvaltningen och att styrelsens riktlinjer följs samt för att organisera en god kontroll och styrning av verksamheten samt kontroll och rapportering av risker. De yttersta begränsningarna för fondens finansiella risktagande fastställs i Lagen om allmänna pensionsfonder vilket i korthet anges nedan. Grundat från dessa begränsning fastställer styrelsens risktolerans för varje risktyp som ytterligare specificerar det finansiella risktagande som styrelsen accepterar för att det operativa målet ska kunna uppnås.

Begränsningar reglerade i lag för finansiella risker

Likviditetsrisk Högst 40 procent av fondens tillgångar får placeras i illikvida tillgångar räknat vid investeringstillfälle.

Total risknivå Minst 20 procent av fondens tillgångar ska placeras i räntebärande värdepapper med låg kredit- och likviditetsrisk.

Valutaexponering Valutaexponeringen får högst uppgå till 40 procent av fondens tillgångar.

Röstbegränsning Fonden får inneha högst 10 procent av rösterna i ett enskilt börsnoterat bolag.

Tak för svenska noterade aktier Fondens investeringar på svenska reglerade marknader får högst uppgå till två procent av det totala marknadsvärdet.